O Seguro de Responsabilidade Civil ganha cada vez mais visibilidade e reconhecimento do mercado. Ele tem atraído as atenções de profissionais e empresas.

Do you know its purpose? Understand how it works and find out how it can protect the operations of many businesses.

What is a Civil Liability Insurance policy?

Article 14 of the Code of Consumer Defense and Protection states that "the service supplier will be responsible, regardless of the existence of guilt, for providing the necessary reparations for the damage caused to consumers due to any defects pertaining to service provision, as well as for insufficient or inadequate information about the nature of the service and the risks involved."

Therefore, companies or independent professionals are liable for damages caused to clients, even in the judicial sphere.

Por isso muitos empresários são processados e precisam arcar com os custos judiciais. Por conseguinte, são condenados a pagar indenizações muitas vezes altíssimas.

Civil Liability Insurance aims to protect companies and independent professionals, guaranteeing the insured the payment of indemnity for material or bodily injury caused involuntarily to third parties.

Este tipo de seguro oferece duas opções de proteção diferentes. Um voltado a Errors and Omissions (E&O) (in english Errors e Omissions) – E&O and the other on Directors and Officers Liability (D&O). (in english Directors and Officers Liability) – D&O.

Embora recente no Brasil, o aumento na procura pelos seguros D&O e E&O está ligado às exigências feitas por consumidores mais conscientes de seus direitos. E isso inclui reaver prejuízos percebidos na relação de venda, compra e entrega.

D&O Insurance – Directors and Officers Liability

Este seguro é uma salvaguarda fundamental no caso de tomadas de decisão que gerem danos materiais, morais ou corporais involuntários a terceiros, sejam esses colaboradores, clientes ou outros, trazendo um risco elevado de processos judiciais.

O objetivo do seguro D&O é preservar o patrimônio dos diretores e executivos da empresa, por exemplo, de conselheiros da administração, conselheiros fiscais, gerentes e administradores.

Portanto, eles são contratados geralmente por empresas e protegem estes executivos nos processos movidos contra eles em virtude de atos regulares de sua administração, desde que não haja conotação de má-fé.

D&O Insurance Coverage

In the D&O insurance coverage, there are several options (basic and/or additional):

1) Moral damages claims;

2) Labor Practices Claims (LPC): the insurer agrees to indemnify the undue labor practices of the insured;

3) Regulação local e especializada de sinistros; custos de defesa na Justiça, inclusos os depósitos para recursos, fianças, custos de extradição, peritos e gastos emergenciais.

In the case of indemnities, they are reimbursed to policyholders up to the limit provided for in the policy.

Porém, é importante salientar que há situações não cobertas pelos seguros D&O. Entre elas estão, por exemplo, custos judiciais e prejuízos devidos ao enriquecimento ilícito por uso de informações privilegiadas, consentimento de atos ilícitos ou dolosos, ato criminoso ou omissão criminal e práticas trabalhistas que desrespeitem a legislação vigente.

Estes seguros têm cláusulas extremamente complexas e muito detalhadas, pois os valores segurados chegam à casa dos milhões. Cada parte do contrato é construída de acordo com o cenário e as necessidades específicas do segurado. Portanto, o insurance specialist who will accompany this process needs to be very qualified.

E&O Insurance – Financial compensation for damages

E&O insurance is designed to protect companies and independent professionals. It protects them against claims of damage or negligent actions made by clients during the provision of services.

This type covers several professional categories in Brazil. Among them are lawyers and law firms, auditors and auditing departments, technology companies, engineers and engineering offices, physicians, IT professionalsand others.

E&O insurance helps companies to guarantee the safety of services provided by their employees. Contact us to find out all the professional categories covered. Talk on us.

E&O insurance costs

Several factors interfere with the policy: information on risks, last year's revenue and estimate for the next 12 months, claims in the market and average indemnity costs.

In addition, if the insured's services have been the subject of a claim, this will also be considered.

Finally, the amount insured, the coverage chosen and the risks they represent are considered for the policy.

Team Pryor Insurance is prepared to analyze the vulnerabilities of your business and provide the best policy for your needs.